این فیلم درباره شانگهای در دوران انقلاب ۱۹۱۱ است. رزمی‌کاران میهن‌پرست، هو ژن‌شان و هه داچوان، برای سوزاندن یک شیره‌کش‌خانه با هم همکاری می‌کنند و توجه یک باند تبرزین را به خود جلب می‌کنند. هه داچوان توسط هو ژن‌شان نجات می‌یابد. بیست سال بعد، هو ژن‌شان یک باشگاه رزمی در شانگهای باز می‌کند تا هنرهای رزمی چینی را ترویج دهد و به دنبال بازماندگان هه داچوان بگردد. در مواجهه با چالش بوکس بازار سیاه، هو ژن‌شان حریف را شکست می‌دهد اما از دریافت جایزه خودداری می‌کند، که باعث می‌شود «استون» که برای تماشای مبارزه آمده بود، به او احترام بگذارد. شاگرد ارشد، هوانگ جین‌پنگ، مخفیانه با رئیس بوکس تبانی کرده و استاد را به قتل می‌رساند. استون و هوانگ جین‌پنگ در جریان رقابت متوجه هویت یکدیگر می‌شوند؛ در واقع آن‌ها فرزندانی بودند که سال‌ها پیش از هه داچوان جدا شده بودند. این دو نفر مدیر بوکس را شکست داده و بازار سیاه را متلاشی می‌کنند.