در حالی که پدر ژپتو خود را برای کریسمس آماده می‌کند، پینوکیو به یک نمایش عروسکی می‌پیوندد تا برای خرید هدیه پول درآورد. او در آنجا با عروسک دختر زیبایی به نام جولیتا آشنا شده و با او فرار می‌کند و ژپتو را تنها و نگران رها می‌سازد.