«جورج بیلی» که در روز کریسمس قصد خودکشی دارد، توسط یک فرشته نجات داده میشود و آن فرشته به او نشان می‌دهد كه زندگی اطرافیانش بدون وجود بیلی چقدر بی رمق و یكنواخت می‌شده است. این طوری است كه در همان روز و شب كریسمس، جورج كه بواسطه مشكلات مالی حاصل از ورشكستگی به فكر خودكشی افتاده است،‌ باردیگر به انسان‌ها دل می‌بندد و به زندگی بر می‌گردد...

روایتی شاخ‌وبرگ‌داده‌شده از سفر اکتشافی سال ۱۸۰۳ توسط ناوچه مشهور یو.اس.اس کانستیتوشن (معروف به آیرونساید پیر) علیه دزدان دریایی بربری که در آن زمان به کشتی‌های آمریکایی حمله می‌کردند. داستان بر خدمه و مسافران یک کشتی تجاری خیالی به نام استر تمرکز دارد که گرفتار همان دزدان دریایی شده و به این ترتیب درگیر ماموریت کشتی کانستیتوشن می‌شوند.